機械設備職業(yè)周報:機械板塊有所回調,工程機械年度銷量高增加
中國機械網 發(fā)布時間:2018/01/16 |
機械設備職業(yè)周報:機械板塊有所回調,工程機械年度銷量高增加
職業(yè)體現(xiàn):本周機械板塊跌幅1.77%,29個板塊中漲幅排名第26位,本周機械板塊體現(xiàn)出幾大特色,①3C自動化設備企業(yè)股價照舊低迷。②受鐵路設備置辦規(guī)劃會下降風聞影響,軌交配備板塊呈現(xiàn)回調。③受到商場心情影響,次新股體現(xiàn)較好。
方正觀念:①從全球競賽力視點,堅決引薦工程機械、軌交設備、船只港機板塊中的龍頭公司。從國家方針扶持視點和進口代替視點,重視3C(含集成電路)設備、鋰電設備、智能設備。②2017年12月各品類工程機械出售數據連續(xù)發(fā)表,除挖掘機全年銷量高增加外,裝載機、攤鋪機、壓路機和銑刨機銷量別離同比增加46.81%、21.26%、45.67%和24.96%。在更新?lián)Q代需求繼續(xù)開釋等要素的推進下,2018年1月挖機職業(yè)銷量有望超越1萬臺,同比增速較高從而完結開門紅。預判國內中心零部件緊缺態(tài)勢延續(xù),恒立液壓等企業(yè)有望乘勢完結快速打破。強烈引薦徐工機械、三一重工、恒立液壓、浙江大力、柳工、中聯(lián)重科、艾迪精細。③受鐵路設備置辦規(guī)劃下降風聞影響,軌交配備板塊呈現(xiàn)回調。我們以為鐵路車輛內部結構在優(yōu)化,帶來鐵路板塊毛利率在上升,一起城軌處于快速增加期,即便鐵路設備收購規(guī)劃短期呈現(xiàn)小幅下調,也不必過火失望。強烈引薦我國中車、康尼機電。④油氣配備與效勞獲益油價繼續(xù)上漲以及煉化職業(yè)出資大幅增加,部分公司訂單先行反映,強烈引薦日機密封,重視海油工程、中海油服等。⑤2021年京東方于中小尺度AMOLED面板產能有望超越LGD,躍居全球中小尺度AMOLED面板第二大供貨商,強烈引薦聯(lián)得配備。⑥12月新動力車產銷量別離為14.9萬輛和16.3萬輛,別離同比增加68.5%和56.8%;動力電池裝機總量約為11.79GWh,環(huán)比大幅增加69%,同比增加43%。補助退坡大勢下,年底搶裝行情熾熱。強烈引薦先導智能、璞泰來、科恒股份。
工程機械:2017年12月各品類工程機械出售數據連續(xù)發(fā)表,除挖掘機全年銷量高增加外,年內全職業(yè)裝載機、攤鋪機、壓路機和銑刨機別離同比增加46.81%、21.26%、45.67%和24.96%。在更新?lián)Q代需求繼續(xù)開釋等要素的推進下,判別2018年1月挖機職業(yè)銷量將超越1萬臺,同比增速較高從而完結開門紅。預判國內中心零部件緊缺態(tài)勢延續(xù),恒立液壓等企業(yè)有望乘勢完結快速打破。要點重視徐工機械、三一重工、恒立液壓、浙江大力、艾迪精細。
軌交設備:受鐵路設備置辦規(guī)劃會下降風聞影響,軌交配備板塊呈現(xiàn)回調。我們以為鐵路車輛內部結構在優(yōu)化,帶來鐵路板塊毛利率在上升,一起城軌處于快速增加期,即便鐵路設備收購規(guī)劃短期呈現(xiàn)小幅下調,也不必過火失望。①即便2018年鐵路設備出資呈現(xiàn)小幅下降,我們以為也是結構性的,估計緊縮的多在卡車及普客等,卡車普客在軌交板塊中屬于盈余才能很低的那部分。高鐵新增路程數增加及動車收購曩昔兩年都處于低點,2018年動車需求在向上,標動收購將占主導。一起160公里會集式動車也有望在2018年開端啟動投標,并逐步形成對普客的代替,鐵路車輛需求結構在優(yōu)化,軌交全體事務盈余才能在上升;②依據城市軌道交通協(xié)會最新統(tǒng)計數據,2017年城軌新增路程數到達869公里;1月2日,鐵總年度工作會議在北京順暢召開,2017年投產新線3038公里,2018年方案投產新線4000公里,其間,高鐵3500公里。城軌和高鐵新增路程數均超預期。③強烈引薦我國中車、康尼機電;要點重視:華鐵股份、眾合科技、新筑股份、永貴電器、鼎漢技能。
3C設備:據DIGITIMESResearch預估,2019年大陸廠商大尺度TFTLCD產能即可超越韓國廠商,躍居全球第一。新一階段的方針方針則是期望鄙人一代顯示器亦即AMOLED面板產能及出貨方面大幅縮小與韓廠距離。從現(xiàn)在單個發(fā)展態(tài)勢來看,京東方雖非最早研發(fā)AMOLED技能廠商,但在活躍出資下,已具有相對有利競賽地位,DIGITIMESResearch預估,2021年京東方于中小尺度AMOLED面板產能可望超LGD,躍居全球中小尺度AMOLED面板第二大供貨商。集成電路方面,1月8日通富微電發(fā)布公告稱,向國家大基金發(fā)行股份購買財物之標的財物南通富潤達出資有限公司49.48%股權和南通通潤達出資有限公司47.63%股權已完結過戶。至此,大基金正式成為通富微電第三大股東。要點重視聯(lián)得配備、長川科技。
新動力設備:12月?lián)屟b行情繼續(xù),鋰電設備聚集龍頭。①12月新動力車產銷量別離為14.9萬輛和16.3萬輛,別離同比增加68.5%和56.8%;動力電池裝機總量約為11.79GWh,環(huán)比大幅增加69%,同比增加43%。補助退坡大勢下,年底搶裝行情熾熱。②2017新動力轎車全年產值79.4萬輛,銷量77.7萬輛,同比增加別離為53.8%和53.3%,高增速繼續(xù)。③2017動力電池裝機量top10企業(yè)比例74%,CATL+BYD算計比例44.62%,商場向龍頭企業(yè)會集。③短期低迷不影響我們對鋰電設備龍頭企業(yè)中長時間看好的邏輯。新動力轎車產銷量繼續(xù)上漲、動力電池職業(yè)加快分解是大趨勢,未來商場將由數家動力電池巨子共享,其產能不足以支撐未來動力電池商場需求,擴產投標可能延遲但絕不會缺席,與下流巨子關系密切的鋰電設備龍頭有望長時間獲益。④出資主張:強烈引薦先導智能、璞泰來、科恒股份,主張重視星云股份、東方精工、贏合科技、金銀河、盛弘股份等。傳統(tǒng)動力設備:傳統(tǒng)動力設備2018成績將繼續(xù)改進。①天然氣設備:我國天然氣消費量繼續(xù)高增加,看好工業(yè)長時間發(fā)展趨勢。
要點重視:厚普股份、杭鍋股份、派思股份,主張重視大元泵業(yè)、富瑞特裝。②煤炭機械:產能瓶頸逐步處理,成績有望逐步開釋。主張重視煤炭機械企業(yè)輕視值龍頭:鄭煤機,六合科技,創(chuàng)力集團。③油服:2017年原油價格震蕩上行,油服板塊股價下跌近20%,主張重視油服職業(yè)成績邊沿變化。主張從是否綁定優(yōu)質客戶、估值、本錢管理才能等視點挑選標的。主張繼續(xù)重視海油工程、中海油服、杰瑞股份等。
智能制作:轎車智能制作工業(yè)園紛繁落地。①眾泰轎車再次攜手華天軟件MES,打造智能制作樣板工程。②我國力量集體露臉CES,涂鴉AIoT形式助力智能制作出海。③吉祥與上海大眾布局智能制作工業(yè)園�！爸悄苤谱鳌睂⒊蔀槲覈谱鳂I(yè)發(fā)展的主線。①跟著人口盈利逐步消失,勞動力本錢提高顯著,制作業(yè)機器代人刻不容緩。②國內的制作業(yè)機器人密度僅為50臺/萬人,而發(fā)達國家已超越了200臺/萬人,我國的自動化水平還有待提高。跟著“智能制作2025”戰(zhàn)略的提出,機器人相關職業(yè)有望迎來黃金時代。要點重視:上海機電、伊之密、今日國際、拓斯達、埃斯頓等。
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